移民美國(guó)看美國(guó)移民攻略：常有媒體在渲染很多美國(guó)人沒(méi)有儲(chǔ)蓄的消息，給人一種錯(cuò)覺(jué)好像美國(guó)人都是月光族了，實(shí)際上這是一個(gè)用中國(guó)思維考慮美國(guó)問(wèn)題的經(jīng)典例子。

首先中美兩國(guó)人在投資理財(cái)上的出發(fā)點(diǎn)是不一樣的，美國(guó)有嚴(yán)密的法律體系，特別是繁瑣的稅法，投資理財(cái)?shù)闹笇?dǎo)原則應(yīng)當(dāng)是長(zhǎng)期稅後回報(bào)最優(yōu)，而中國(guó)人比較傾向于簡(jiǎn)單的年化回報(bào)最優(yōu)。

另外一個(gè)重要的差別在于投資渠道，中國(guó)人的投資渠道相對(duì)少，因此一說(shuō)理財(cái)主要指的是銀行儲(chǔ)蓄、股市和房地産；而美國(guó)市場(chǎng)相對(duì)成熟規(guī)範(fàn)，投資渠道多種多樣，能讓投資在有諸多選擇的同時(shí)又盡可能控制風(fēng)險(xiǎn)，相比之下銀行儲(chǔ)蓄就沒(méi)有什麼吸引力了。

那麼，美國(guó)人都怎樣投資理財(cái)呢？下面我根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)由低至高的順序一一道來(lái)。

一、房地産

買(mǎi)房、尤其是買(mǎi)自住房是美國(guó)大多數(shù)家庭的投資選擇。自住房的貸款利率低，房貸利息免稅，升值盈利部分無(wú)稅的額度較高，因此有投資少、風(fēng)險(xiǎn)小、預(yù)期穩(wěn)、能積累資産淨(jìng)值（equity）等優(yōu)點(diǎn)，這讓“買(mǎi)房養(yǎng)老”成了在美國(guó)深受歡迎的投資法則，到老了動(dòng)不了的時(shí)候還可以選擇把房子抵押給養(yǎng)老機(jī)構(gòu)後在那裏被照顧到離世，也因此美國(guó)人普遍不愛(ài)儲(chǔ)蓄更愛(ài)買(mǎi)房。

美國(guó)官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)家庭的平均儲(chǔ)蓄率雖不及4%，但卻有68%的家庭擁有自己的房屋，目前美國(guó)私人擁有的房地産總值已超過(guò)9萬(wàn)億美元，遠(yuǎn)高于其它類(lèi)別的私人資産。

不過(guò)值得注意的是，美國(guó)房市因高昂的地産稅以及房屋交割時(shí)高達(dá)房屋總價(jià)6%左右的中介費(fèi)等因素，無(wú)形中增加了房屋的持有和交易的成本，自住兼投資保值（增值）比較劃算，但“炒”房卻比較難。

二、退休基金

在美國(guó)有各種退休金投資項(xiàng)目可以參與，常見(jiàn)的有公司爲(wèi)員工提供的退休理財(cái)計(jì)劃401K、政府機(jī)構(gòu)爲(wèi)雇員提供的401A、銀行爲(wèi)社會(huì)大衆(zhòng)提供的退休理財(cái)計(jì)劃IRA等，這些基金不僅有推遲繳稅（tax deferral）的稅收優(yōu)惠，而且廣泛采用了分散投資的原則，因此風(fēng)險(xiǎn)較低。

由于其在退休前不能取出（如要強(qiáng)行提早取出需繳納罰款），因此長(zhǎng)期的投資回報(bào)比較可觀，一般年收入十來(lái)萬(wàn)美元的中産家庭，經(jīng)過(guò)幾十年的理財(cái)投資，退休時(shí)退休基金賬號(hào)裏有上百萬(wàn)美元是常事，從這一點(diǎn)上講美國(guó)人不喜歡存款的習(xí)慣就好理解了，因爲(wèi)他們的晚年已經(jīng)有了充分的保障。

三、金融理財(cái)

股票、中間基金、債券是美國(guó)三個(gè)比較主要的金融投資品種，其中股票風(fēng)險(xiǎn)較大，但回報(bào)較高，中間基金的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都比股票要低，而債券的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)最低。

遵循不能把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子裏的分散投資原則，美國(guó)理財(cái)專(zhuān)家的流行投資建議是每個(gè)人的投資中應(yīng)包含股票、中間基金和債券三部分，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。

年輕時(shí)可以多冒一些險(xiǎn)因此股票比例高些，到了中年以後，就應(yīng)該采用比較保險(xiǎn)的投資策略而增加中間基金和債券的持有量，而臨近退休時(shí)，整個(gè)投資組合就應(yīng)該以債券爲(wèi)主，這樣比較保險(xiǎn)。

在理財(cái)?shù)乃薪鹑诋b品中，共同基金是較受歡迎的理財(cái)方式，它已經(jīng)有一百多年的發(fā)展曆史，是一種非常成熟的大衆(zhòng)理財(cái)産品。

美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前美國(guó)約有52%的家庭共9300多萬(wàn)人持有共同基金，相當(dāng)平均每三個(gè)美國(guó)人中就有一個(gè)共同基金持有者。

4、保險(xiǎn)理財(cái)

在美國(guó)人眼裏，財(cái)産保護(hù)是與投資是一樣重要的理財(cái)手段，所幸的是美國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)非常成熟和規(guī)範(fàn)。

保險(xiǎn)類(lèi)産品不僅能夠提供各類(lèi)人們普遍認(rèn)知意義上的保險(xiǎn)産品，在家庭遭遇不幸時(shí)獲得免收入稅的賠償，且各類(lèi)保險(xiǎn)産品還可以參與家庭理財(cái)，尤其是對(duì)那些拖家?guī)Э诘囊鸦槿耸浚瑺?wèi)家人做好應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的準(zhǔn)備是很重要保險(xiǎn)理財(cái)工具。

美國(guó)常見(jiàn)的保險(xiǎn)産品有“死亡賠償”（permanent life insurance）、“期限保險(xiǎn)的死亡賠償”（term）、“指數(shù)型萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)”（universal）和“變額年金保險(xiǎn)”（Variable Annuity Insurance）等。

5、外彙交易

無(wú)疑，外彙交易的投資風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。但由于美國(guó)幣種的多樣化，加之美元可以直接參與交易，在美國(guó)無(wú)論是專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)還是普通投資人，外彙交易的參與度是非常高的，它的收益主要取決于彙率波動(dòng)，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式。

以上列出的只是美國(guó)人主要的理財(cái)投資渠道，正如開(kāi)篇所說(shuō)，美國(guó)的投資途徑很多，理財(cái)産品成熟規(guī)範(fàn)，因此美國(guó)人不青睞儲(chǔ)蓄存款也就好理解了。

投資理財(cái)在美國(guó)雖然可以自己直接做，但更多的人會(huì)選擇雇傭有資質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)家打理，傳統(tǒng)的收費(fèi)方式是從投資收益中提成，近年越來(lái)越轉(zhuǎn)向收小額年費(fèi)，投資的金額一般沒(méi)有什麼門(mén)檻限制，只有個(gè)別著名的投資專(zhuān)家才會(huì)設(shè)最低投入金額要求。